فوري (Fawry) وPPOB: آلة واحدة في بلدين

أعمل في الجانب الإندونيسي، في مستويات الموزّعين ضمن PPOB. وFawry أقرب مرآة علنية أعرفها. تصف نفسها بأنها أكبر منصة خدمات مالية رقمية في مصر، تأسست عام 2008، وتخدم من لديهم حسابات مصرفية ومن لا يملكونها.

ويرسم أحدث إصدار سنوي لها الصورة: شبكة من 36 بنكاً عضواً، وأكثر من 377 ألف وكيل، وأكثر من 6 ملايين معاملة يومياً، ويُقدَّر عدد مستخدميها شهرياً بنحو 54.8 مليون. وفي 2025 عالجت 2,078 مليون معاملة بقيمة بلغت 943.6 مليار جنيه مصري، عبر 4,530 خدمة.

كل ما يلي مأخوذ من ذلك الإصدار، بالجنيه المصري الاسمي ومن إعلان الشركة نفسها. وحيثما أحسب شيئاً بنفسي أقول ذلك.

لا يعرّف الإصدار خط المدفوعات هذا، وتسميه Alternative Digital Payments (ADP). وأقرؤه على أنه نشاط المدفوعات الأصلي: الفواتير وشحن الرصيد ومنتجات مماثلة. وهذا تفسيري أنا، لا تعريف Fawry.

والأرقام المحيطة به واضحة. ما زال قطاع ADP ينمو 17.6% ليبلغ 2,008 مليون جنيه. لكن الخدمات المصرفية نمت 52% والخدمات المالية 135%، فتغيّر المزيج. وحصص 2024 هي من حسابي أنا انطلاقاً من الأرقام المطلقة في الإصدار.

والنمط مهم لكل من يبني في هذا القطاع. شبكة المدفوعات أصل من أصول التوزيع. وإذا وُجدت، صار بالإمكان أن تركب عليها منتجات أخرى.

انتقل إجمالي أجهزة نقاط البيع من 372.4 ألفاً إلى 376.6 ألفاً. وارتفعت المعاملات 7.7%. وارتفعت معاملات المحافظ الرقمية 63.5% إلى 393 مليوناً، وارتفعت القيمة التي حملتها 71.8% إلى 835 مليار جنيه. وتشير الشركة نفسها إلى أن الشبكة كانت راكدة نسبياً بينما ارتفعت قيمة المعاملات المعالَجة، وتقرأ ذلك كارتفاع في الكفاءة لكل جهاز.

تنبيهان. هذه جنيهات اسمية، فجزء من النمو ارتفاع في مستوى الأسعار لا في النشاط وحده. كما سجّل الإصدار 287 مليون جنيه إيراداً من حملات ترويجية موسمية في نشاط المحافظ في الربع الرابع.

وحسابي أنا: حققت Fawry نحو 4.2 جنيه إيراداً لكل معاملة في 2025 (8,651.5 مليون جنيه مقسومة على 2,078 مليون معاملة)، مجمّعةً عبر كل القطاعات. رقم صغير مضروب في رقم ضخم جداً.

وتعيد كل طبقة استخدام ما تملكه الشبكة أصلاً: الوصول والثقة والبيانات. اختر طبقة أدناه لترى الأرقام العلنية.

هذا الجزء قراءتي أنا، لا كلام Fawry. فهي لا تنشر كيف تتصل بها الجهات المُصدِرة للفواتير، فلا أقارن إلا ما هو ظاهر.

في إندونيسيا تمر عملية الشراء عبر مستويات: المزوّد، فالتحويل (switching)، فالموزّعون، فالتاجر. ويكسب كل مستوى هامشاً صغيراً ويحتفظ بسجلاته. ولهذا تُعد التسوية حرفة قائمة بذاتها، ولهذا كتبت عن المعاملة الفاشلة.

وهذا يعني أيضاً أنه لا توجد شركة واحدة تنشر رقماً للسوق كله. ولم أجد إحصاءً وطنياً لـ PPOB أثق به، فلا أستشهد بأي رقم. أما منصة مركزية واحدة مدرجة في البورصة مثل Fawry فتستطيع أن تعرض قيمة معاملاتها المعالَجة. والسلسلة لا تستطيع.